投资建议◈★✿：考虑公司当前处在销售推广和研发转型期◈★✿，该机构下调盈利预测◈★✿，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为5.24◈★✿、6.16 和7.17 亿元（原2026-2027年预测值为7.72 和9.40 亿元）冥炎血影神殇◈★✿，分别同比变化-57.0%◈★✿、+17.4%和+16.4%◈★✿，当前股价对应PE 分别为31◈★✿、27 和23 倍◈★✿。根据DCF 估值◈★✿，该机构预计公司2026年合理估值为219.3 亿元◈★✿，对应股价为11.2 元/股◈★✿，维持“推荐”评级冥炎血影神殇◈★✿。

　　投资建议◈★✿：公司作为全珠一体化CRDMO绝对龙头◈★✿，深度受益于全球新药研发与生产上行周期◈★✿，核心小分子CRDMO业务进入高速收获期◈★✿，TIDES多肽◈★✿、赛核苷酸新赛道持续突敬◈★✿，打开长期成长空间◈★✿。上调公司2026-2028年归母净利润预测为222◈★✿、296◈★✿、367亿元（原184◈★✿、225◈★✿、270亿元）◈★✿，同比增长16%◈★✿、33.1%◈★✿、24.2%（原-3.89%凯发k8国际首页登录◈★✿、22.3%冥炎血影神殇◈★✿、19.9%）◈★✿：当前股价对应2026-2028年PE为19/14/11倍◈★✿，估值具备较高性价比◈★✿，维持“推荐”评级◈★✿。

　　投资建议◈★✿：公司是国内白银龙头◈★✿，随着金山技改完成产能爬坡以及菜园子正式投产◈★✿，金◈★✿、银产量显著增长◈★✿，多个在建◈★✿、待建矿山以及扩产项目箭在弦上◈★✿，远期增量可期◈★✿。该机构预计公司2026-2028 年实现归母净利润11.93/15.38/19.20亿元◈★✿，对应EPS 为1.73/2.23/2.78 元◈★✿，对应PE 各为15.33/11.89/9.52x凯发k8国际首页登录◈★✿，维持“推荐”评级◈★✿。

　　投资建议◈★✿：新势力+自主品牌供应链+全球化布局凯发k8国际首页登录◈★✿，剑指全球内饰龙头◈★✿：公司积极拥抱新能源◈★✿，逐步拓展特斯拉凯发k8国际首页登录◈★✿、理想等新势力客户◈★✿，积极建设产能辐射东南亚◈★✿、北美◈★✿、欧洲地区◈★✿，有望凭借高性价比和快速响应能力实现全球市占率的加速提升凯发k8国际首页登录◈★✿。

　　投资建议◈★✿：电解铝成本端氧化铝◈★✿、电力价格走弱冥炎血影神殇◈★✿，电解铝盈利能力提升◈★✿，叠加铝加工量价齐增冥炎血影神殇◈★✿，该机构预计公司2026-2028 年将实现归母净利41.2 亿元◈★✿、41.6 亿元和42.0 亿元凯发k8国际首页登录◈★✿，对应现价的PE 分别为7◈★✿、6 和6 倍冥炎血影神殇冥炎血影神殇◈★✿，维持“推荐”评级◈★✿。工業鋁◈★✿，凯发k8娱乐◈★✿！凯发k8国际◈★✿！凯发k8国际官网◈★✿，凯发在线◈★✿。